Zlatno doba za Biograd i Vagana Melika Karaganjana (rođ. 1889.) trajalo je sve do njemačke invazije na Kraljevinu Jugoslaviju 6. travnja 1941. godine. Kapitulacijom jugoslavenske vojske 17. travnja teritorij Kraljevine podijeljen je na interesne zone, dijelovi obale okupirani su od talijanske vojske pa se tako Biograd ponovno našao pod talijanskom upravom.
Okupacijske vlasti Karaganjanu će konfiscirati "Grand hotel Iliriju" za vlastite potrebe. U početku će služiti Talijanima kao ljetovalište, a potom će u njemu uspostaviti bolnicu za vojne ranjenike. U namjeri bolje kontrole grada i pučanstva Talijani će u hotelu držati biogradsku djecu, zapravo fašistički podmladak, tzv. Balile, koji su morali pjevati himnu "Giovinezza" kod svakodnevnog podizanja talijanske zastave. Karaganjan je un...